Leistungen im Überblick
Von der schnellen Einschätzung vor einer Runde bis zur laufenden Begleitung in Due-Diligence-Prozessen
Kernleistungen für steuerliche Startup-Analysen
Statt eines starren Leistungskatalogs arbeite ich mit vier Kernbausteinen, die sich an Phase, Komplexität und Zeitdruck orientieren. Jeder Baustein folgt klaren Schritten, bleibt aber flexibel genug, um Besonderheiten Ihres Falls abzubilden.
1
Light-Review vor der Runde
Dieses Format eignet sich, wenn eine Runde geplant ist, aber weder Zeit noch Bedarf
für einen vollständigen Deep-Dive bestehen. Ich konzentriere mich auf zentrale
Dokumente: Gesellschaftsverträge, aktuellen Cap Table, Term Sheet und gegebenenfalls
Mitarbeiterprogramme. Ziel ist, offensichtliche Risiken und Inkonsistenzen zu
identifizieren, bevor sie im Datenraum oder im Gespräch mit Investorinnen zum Thema
werden. Das Ergebnis ist ein kompaktes Memo mit klarer Liste kritischer Punkte,
Einschätzung der Dringlichkeit und Hinweisen, welche Themen im Rahmen der
Verhandlungen adressiert oder zumindest erklärt werden sollten. Es ersetzt keinen
vollumfänglichen Bericht, bietet aber eine belastbare Orientierung, ob die Struktur
grundsätzlich tragfähig wirkt.
2
Umfassender steuerlicher Deep-Dive
Wenn Strukturen gewachsen, international verflochten oder durch mehrere Runden und
Programme komplex geworden sind, reicht ein kurzer Blick nicht mehr aus. Im
Deep-Dive rekonstruiere ich die gesamte steuerlich relevante Struktur:
Gesellschaften, Beteiligungen, Wertflüsse, Mitarbeiterprogramme und wesentliche
Verträge. Ich arbeite mit Szenario-Rechnungen, Risikomapping nach Steuerarten und
einer sauberen Trennung von Fakten, Annahmen und Unsicherheiten. Das Ergebnis ist
ein detaillierter Bericht mit Szenarien, Handlungsempfehlungen und
Dokumentationsvorschlägen, der als Grundlage für interne Entscheidungen,
Vertragsverhandlungen und externe Prüfungen dienen kann.
3
Begleitende Unterstützung in kritischen Phasen
In laufenden Due-Diligence-Prozessen oder komplexen Verhandlungen entstehen schnell parallele Kommunikationsstränge zwischen Gründerteam, Investorinnen, Rechtsberatung und Finance. In der begleitenden Rolle halte ich den steuerlichen Faden zusammen: Ich bereite Q&A-Antworten vor, stimme sie mit bestehenden Memos ab, begleite Calls und helfe, Nachforderungen strukturiert zu beantworten. Ziel ist, konsistente Aussagen zu treffen, Doppelarbeit zu vermeiden und steuerliche Themen so zu dokumentieren, dass sie auch bei späteren Runden noch nachvollziehbar sind. Dieses Format baut in der Regel auf einem Light-Review oder Deep-Dive auf.
4
Strukturiertes Sparring für Teams und Portfolios
Manche Fragen lassen sich nicht in ein einzelnes Projekt pressen: wiederkehrende Struktur-Reviews für Portfoliounternehmen, punktuelle Einschätzungen zu neuen Programmen oder die gemeinsame Entwicklung von Checklisten und Playbooks für interne Teams. Im Rahmen eines strukturierten Sparrings definieren wir feste Formate und Zeitpunkte, etwa jährliche Cap-Table-Checks, strukturierte Feedbackrunden zu neuen Beteiligungsmodellen oder Reviews vor wichtigen Gremiensitzungen. Ziel ist, steuerliche Themen nicht nur anlassbezogen, sondern als wiederkehrenden Bestandteil der Governance zu verankern.
Wie die Analyseformate konkret ablaufen
Jedes Format folgt demselben Grundprinzip: erst sauber verstehen, dann bewerten, dann Szenarien bauen. Ich trenne Informationssammlung, Analyse und Empfehlungen bewusst, damit jederzeit klar bleibt, worauf sich eine Aussage stützt und wo Unsicherheit beginnt.
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Format wählen und Informationsbasis aufbauen
Zu Beginn kläre ich, welches Format zu Ihrer Situation passt: Light-Review, Deep-Dive,
begleitende Rolle oder Sparring. Wir definieren gemeinsam Fragestellungen, Zeitplan und
beteiligte Personen. Anschließend fordere ich gezielt Unterlagen an, statt pauschal
„alles“ zu verlangen. So entsteht eine fokussierte Dokumentenbasis, die zur gewählten
Tiefe der Analyse passt und unnötigen Aufwand vermeidet.
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Struktur rekonstruieren und konsolidieren
Auf Grundlage der Unterlagen rekonstruiere ich die steuerlich relevante Struktur:
Gesellschaften, Beteiligungsverhältnisse, Wertflüsse, Mitarbeiterprogramme und
internationale Bezüge. Ich prüfe Konsistenz zwischen Cap Table, Verträgen und gelebter
Praxis und markiere offene Punkte. Diese Strukturkarte bildet den Rahmen für alle
weiteren Bewertungen und Szenarien, unabhängig davon, ob es bei einem Light-Review
bleibt oder ein Deep-Dive folgt.
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Risiken ordnen und Szenarien entwickeln
Im nächsten Schritt bewerte ich Risiken nach Themenfeldern und entwickle Szenarien: Wie verändern sich Belastungen bei weiteren Runden, neuen Ländern oder einem Exit. Ich dokumentiere Annahmen, Unsicherheiten und mögliche Spannungsfelder zwischen den Zielen der Beteiligten. Je nach Format reicht das von einer kompakten Risikoübersicht bis zu detaillierten Szenario-Tabellen mit quantitativen Effekten und Alternativen.
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Ergebnisse dokumentieren und Entscheidungen vorbereiten
Am Ende steht immer ein greifbares Ergebnis: ein kompaktes Memo, ein ausführlicher Bericht oder ein Set aus Q&A-Antworten, Checklisten und Handlungsempfehlungen. Wir besprechen die Ergebnisse gemeinsam, ordnen sie in Ihre nächsten Schritte ein und klären, welche Maßnahmen umgesetzt, beobachtet oder bewusst aufgeschoben werden. Results may vary, doch eine sauber dokumentierte Analyse erleichtert zukünftige Runden, Prüfungen und interne Diskussionen spürbar.
Formate im Vergleich
Viele Angebote enden beim einmaligen Gutachten. Ich arbeite mit drei klaren
Intensitätsstufen: einem fokussierten Light-Review, einem tiefen Struktur-Check und einer
laufenden Begleitung in kritischen Phasen. Jede Stufe ist für andere Fragen sinnvoll und
lässt sich modular kombinieren.
Efleinnarciariaspa
Standardkanzlei
Light-Review vor Finanzierungsrunde
Vor der Runde
Efleinnarciariaspa
Strukturiertes Light-Review mit Fokus auf Rechtsform, Cap Table und geplante Transaktion, inklusive klarer Liste offener Punkte und erster Szenario-Skizzen für Investorengespräche und interne Abstimmung.
Vertieft
•
Vor der Runde
Прогресс
70%
Standardkanzlei
Kurzprüfung ausgewählter Vertragsklauseln und grober Steuerrisiken anhand weniger Dokumente, oft ohne vollständige Rekonstruktion von Cap Table und Wertflüssen, was bei komplexeren Strukturen schnell zu unscharfen Einschätzungen führt.
Begrenzt
•
Vor der Runde
Прогресс
40%
Begleitung im Due-Diligence-Prozess
Während Prüfung
Efleinnarciariaspa
Begleitete Due-Diligence-Phase mit konsistentem steuerlichen Memo, Szenario-Übersichten und abgestimmten Q&A-Antworten, die sich direkt im Datenraum verwenden und gegenüber allen Stakeholdern erklären lassen.
Kohärent
•
Während Prüfung
Прогресс
85%
Standardkanzlei
Reaktives Beantworten einzelner Rückfragen der Investorenseite ohne durchgängiges steuerliches Storyline-Dokument, wodurch sich Antworten teilweise widersprechen oder nur schwer in den Datenraum integrieren lassen.
Fragmentiert
•
Während Prüfung
Прогресс
50%
Strukturpflege nach abgeschlossener Runde
Nach der Runde
Efleinnarciariaspa
Abschließendes Struktur-Review mit Dokumentation der getroffenen Entscheidungen, offener Risiken und empfohlenen Zeitpunkte für erneute Prüfungen, damit zukünftige Runden auf einer nachvollziehbaren Basis aufsetzen können.
Strukturiert
•
Nach der Runde
Прогресс
75%
Standardkanzlei
Nur punktuelle Nacharbeiten an Struktur und Dokumentation, meist auf konkrete Anweisungen beschränkt, ohne systematische Ableitung eines langfristigen Review- oder Anpassungsplans für kommende Runden.
Ad hoc
•
Nach der Runde
Прогресс
35%
Efleinnarciariaspa
77%
Standardkanzlei
42%
Entscheidend ist nicht, möglichst viele Stunden zu buchen, sondern das passende Format für Ihre aktuelle Situation zu wählen. Ein Light-Review hilft, blinde Flecken vor einer Runde zu erkennen, ein Deep-Dive schafft Entscheidungsreife bei komplexen Strukturen, und eine begleitende Rolle hält Fäden zusammen, wenn mehrere Parteien parallel verhandeln.
Wie unterschiedliche Servicepakete in Projekten wirken
Ein B2B-SaaS-Startup stand kurz vor einer größeren Runde mit einem neuen
Fonds. Die Verträge waren weitgehend verhandelt, doch im Cap Table hatten
sich über die Jahre Wandeldarlehen, verschiedene ESOP-Runden und eine
ausländische Zwischenholding angesammelt. Ich habe zunächst ein Light-Review
durchgeführt, um zu klären, ob die Struktur die anstehende Runde überhaupt
tragen kann. Dabei wurden mehrere Punkte sichtbar, die in der Due Diligence
sicher hinterfragt worden wären – unter anderem unklare Zuteilungen im
Mitarbeiterprogramm und widersprüchliche Beteiligungsquoten in verschiedenen
Dokumenten.
Aus dem Light-Review wurde ein Deep-Dive: Wir haben Cap Table und Beteiligungsprogramme bereinigt, eine konsistente Struktur dokumentiert und ein steuerliches Memo für den Datenraum erstellt. Während der Prüfung habe ich Rückfragen der Investorenseite koordiniert, sodass Antworten fachlich konsistent blieben. Die Runde wurde nicht wegen Steuerthemen verzögert, und das Team hatte erstmals eine dokumentierte Struktur, auf die spätere Runden aufbauen konnten.
Wählen Sie das Format, das
klar
passt zu Ihrem Fall
Welches Format ist für Ihre steuerliche Fragestellung wirklich sinnvoll
Servicepakete sind nur dann sinnvoll, wenn sie zu Phase, Komplexität und Entscheidungsdruck Ihres Vorhabens passen. In einem kurzen Erstgespräch kläre ich, ob ein kompaktes Light-Review ausreicht, ein Deep-Dive notwendig ist oder eine laufende Begleitung im Vordergrund stehen sollte. Wir besprechen, welche Unterlagen bereits vorliegen, welche Fristen realistisch sind und welche Stakeholder eingebunden werden müssen. Auf dieser Basis erhalten Sie einen klar umrissenen Vorschlag mit Umfang, Schwerpunkten und einem pragmatischen Zeitplan. Results may vary, aber ein sauber definierter Rahmen verhindert, dass Analysen im Ungefähren bleiben oder sich in Details verlieren, die für Ihre konkrete Entscheidung keine Rolle spielen.
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